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2014年8月8日 星期五

[專有名詞篇]什麼是ROE?(一)

歡迎來到每周五的[專有名詞專欄],我們在這個專欄中將會透過淺顯易懂的方式,
介紹各種投資理財所牽涉到的專有名詞,讓您對這些看起來看似艱深的詞彙清楚地了解~

今天要跟大家介紹的是比較少出現的名詞ROE,也就是〝股東權益報酬率〞

什麼是股東權益報酬率?

就從我們上回說過猴子賣螃蟹的故事繼續說起吧!


自從猴子跟烏龜提過選擇權([專有名詞篇]什麼是權證?)
避開風險的方式之後,烏龜覺得猴子非常有商人頭腦,
於是每個月都贊助猴子5萬開炸螃蟹的店,而後前幾個月因為炸螃蟹在猴子群裡面正夯,
所以每個月都因為烏龜投資的這比錢而能多一萬的淨利。


在這個故事的前半部,烏龜贊助猴子的5萬就是〝股東權益〞,
把公司(炸螃蟹路邊攤)淨利1萬 / 股東(烏龜)投資成本的5萬 = 20%
就是所謂的〝股東權益報酬率

這個數值越高,就表示這間公司的賺錢能力越強喔!


烏龜在投資了猴子炸物專門店之後,發現了ROE判斷獲利的妙用,
於是他開始比較猴子炸物專門店與過氣的猴子香蕉汁ROE在一年內的走向,
發覺炸物店經過前幾個月趨勢快速向上的成長之後開始趨於平穩,
而香蕉汁則呈現整體向下,又為什麼會有這些差別呢?


清楚ROE走勢圖,了解投資產業目前趨勢

以長期投資來說,清楚自己投資標的目前的發展再重要不過了,而ROE走勢圖可以分成一下四種類型,可以幫助投資人清楚分辨目前投資對象的走向:

1、趨勢向上
如果整體線圖明顯向上,表示這個產業目前正夯,被大家看好!



2、趨勢向下
趨勢向下可能就是末日產業了,若不嘗試轉型可能會有風險



3、平穩發展
這一類多半是民生必需品,像是食品生活用品一類,無論世局如何,猴子總是要吃飯的!



4、上下震盪
這一類行的股票通常是景氣循環股,會受到整體經濟局勢的影響,像是塑膠,石油一類




下回將會教大家如何應用~近請期待喔!

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