搜尋此網誌

2014年5月30日 星期五

[專有名詞篇]什麼是股票?

歡迎來到每周五的[專有名詞專欄],我們在這個專欄中將會透過淺顯易懂的方式,介紹各種投資理財所牽涉到的專有名詞,讓您對這些看起來看似艱深的詞彙清楚地了解

股票是什麼?能吃嗎?

簡單來說,因每間公司的錢都是有限的,為求營運順利,籌錢時便會向投資人借錢(募資),也會公開公司的現在狀況供投資人參考。在借錢的同時發給投資人一份證明,這份證明就是股票囉! 擁有這些證明的投資人我們稱作股東,而股東也會共同承受該公司獲利、虧損、收取股息或分享紅利。

另外,股東和公司之間的關係非債權關係,股東可以通過股票轉讓收回投資(就是我們買賣股票的過程),但不能要求公司直接還錢~(所以沒人要買的時候就會被套牢)



說到這邊應該還是有人看了沒什麼感覺吧?





鳥人只好請出"哈利"為大家說明
-------------------------------------
哈利想要湊到100元的資金開一間雞排店,但是身上只有20元,只好跟爸爸借80元

然後跟爸爸說好,每年到達一定的時間,賺賠都是8:2分
但是口說無憑,所以哈利了一張證明給爸爸做為合股證明,這個證明就是股票囉。

這個故事裡面,哈利上市的股份有限公司,爸爸就是投資人。

其中有個重要概念是無論公司的資產賺錢或賠錢,都是按照這個比例去分配。

-------------------------------------

重點節錄


+股票一股有一千張,所以當我們看到一張10塊的股票,實際面額就是1萬

+投資人也會按照投資的比例共同承受獲利、虧損、收取股息或分享紅利

+投資人和公司之間的關係不是債權關係,股東可以通過股票轉讓收回投資,但不能要求 公司直接還錢







----------------延伸閱讀------------
股票具有以下基本特徵:

(l)不可償還性。
  股票是一種無償還期限的有價證券,投資者認購了股票後,就不能再要求退股,股票的轉讓只意味著公司股東的改變,並不減少公司資本。

(2)參與性。
  股東有權出席股東大會,選舉公司董事會,參與公司重大決策。股票持有者的投資意志和享有的經濟利益,通常是通過行使股東參與權來實現的。股東參與公司決策的權利大小,取決於其所持有股份的多少。

(3)收益性。
  股東憑其持有的股票,有權從公司領取股息或紅利,獲取投資的收益。股息或紅利的大小,主要取決於公司的盈利水準和公司的盈利分配政策。
  股票的收益性,還表現在股票投資者可以獲得價差收入或實現資產保值增值。在通貨膨脹時,股票價格會隨著公司原有資產重置價格上升而上漲,從而避免了資產貶值。

(4)流通性。
  股票的流通性是指股票在不同投資者之間的可交易性。股票的流通,使投資者可以在市場上賣出所持有的股票,取得現金。通過股票的流通和股價的變動,可以看出人們對於相關行業和上市公司的發展前景和盈利潛力的判斷。

(5)價格波動性和風險性。
  股票在交易市場上作為交易物件,同商品一樣,有自己的市場行情和市場價格。由於股票價格要受到諸如公司經營狀況、供求關係、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響,其波動有很大的不確定性。。

2014年5月27日 星期二

[理財觀念篇]三分鐘學會股市懶人投資法(一)

歡迎來到每周三的[理財觀念專欄],我們在這個專欄中將會詳細的介紹各種與理財有關的觀念及方法,找出最適合的的方式管理金錢

什麼是懶人投資法?

顧名思義就是什麼都不用懂,適合超懶的人及每個人的投資法
早期的懶人投資法代表為2412中華電信1301台塑2002中鋼(點選連結觀看股利政策),一定人人耳濡目染,近幾年來這幾檔懶人投資法已經不夯了。


如何開始懶人投資法?

1.開一個證券交易戶
2.把錢放進去
3.一有閒錢就買會自動生錢、股價又不會下跌的股票
4.重複上一個動作
5.重複第四個動作
6.重複第五個動作
.........................................
結束
(有超過三分鐘嗎?)


懶人投資法如何生錢?

每年時間到了只要持有[會生錢]的股票,錢就會自動跑到證券交易戶裏,這個動作我們叫[配息],另外一種生錢方式是給你更多的股票,叫[配股],後續會有專有名詞篇進行更詳細的解說。



什麼類型的股票適合懶人投資法?

1.公司不會倒的股票(沒什麼比這個更重要的了!!)
2.股價變動最小的
3.自動生最多錢的-這個標準稱為現金殖利率,後續專有名詞篇會進行更詳細的解說
4.穩定的生錢的股票(不要像後母一樣心情好給錢心情不好餓肚子)



哪有這麼好康啦?

真的



去哪找到這些股票?

直接幫大家整理出來啦!
十年內給錢次數最多的(穩定獲利)
自動生錢最多的(投入一百塊,每年給你超過八塊錢),也就是現金殖利率>8%的的個股
如下表
(製表:王七宏)


如何?搞懂後相信您絕對不會選擇低利定存囉~



2014年5月25日 星期日

[技術分析篇]主力有沒有可能也住套房?


歡迎來到每周一的[技術分析專欄],我們在這個專欄中將會詳細的介紹技術分析的種種,討論如何找到主力,選擇正確的標的,正確的趨勢


我們常常說主力是推升股價的人,何謂主力可以從這裡做了解

主力有沒有可能也住套房?


答案是肯定的

為什麼?

其實所謂主力跟你我一樣 操作的都是[人]
但是他與我們的立場卻是完全對立的
1.主力的資金水位高有能力影響股價
2.主力的資訊比我們充足
3.主力的首要任務是獲利 錢從哪裡來? 就是我們 就是散戶 也就是農民身上 所以主力要學習的內容偏向[市場心理]

那什麼時候主力會住套房呢?


1.沒有農民要上門
主力在拉抬股價的時候 沒有人跟進 也就是他自己買猴子 自己賣猴子 沒有農民要鳥他

2.主力不只一個 在拉抬的過程中 可能有兩個 三個甚至十個主力在買猴子 最後跑的那個主力可能就面臨猴子賣不掉的窘境 被迫認賠殺出 也就是被其他主力當作散戶在殺了

3.主力的資金水位到達極限 在買猴子的過程 有一個非常重要的前提 就是主力的錢一定要夠本 才能買到整個村莊的猴子幾乎都被他買光 壟斷整個市場 但是假設主力的錢只能買下一成的猴子 剩下的猴子價格就不是他能夠控制的 漲或跌 他也要碰碰運氣囉

4.大盤影響 主力是沒有辦法控制整個大盤或景氣的 除非他能夠買下整個台灣 當整個局勢都在往下大跌時 單靠部分主力是絕對無法撐起整個環境的 以2008年金融海嘯為例 當時的主力也都沉浸在破萬點的氣氛中 當股市地震震第一下時 沒有人認為地震會引發的海嘯才是最具致命的 許多主力也都認賠殺出 讓整個市場交易量來到前所未有的谷底


在這個市場上 不管是什麼樣的角色 他都是人 所以知己知彼 才能百戰百勝 了解主力的心態跟想法 及市場的風向球 才能夠[不要大輸]唷

2014年5月22日 星期四

[專有名詞篇]什麼是主力?

歡迎來到每周五的[專有名詞專欄],我們在這個專欄中將會透過淺顯易懂的方式,介紹各種投資理財所牽涉到的專有名詞,讓您對這些看起來看似艱深的詞彙清楚地了解

主力是什麼?

主力,就是指對證券行情的變化有較大影響力的人(們)。

像熱火隊的得分主力就是LBJ,LAMINGO的主力就是大師兄林智勝,湘北隊的主力就是流川楓。而股票裡頭也有主要能影響股價的人(們),我們就稱他們叫做主力,只是我們很難知道他們是誰,現在想不想得分(推升股價)。


主力從哪裡來?

主力通常是手上握有大量資金的操盤手,如法人(三大法人)、大股東、中實戶。



為什麼主力要推升股價?

下面有一個網路流傳已久的故事,看完就明白了

一個商人到了一個山村,村子周圍的山上全是猴子。商人就和村子種地的農民說,我買猴子,100元一隻。村民不知是真是假,試著抓猴子,商人果然給了100元。於是全村的人都去抓猴子,這比種地合算得多了。很快商人買了兩千多隻猴子,山上猴子很少了。

商人這時又出價200元一隻買猴子,村民見猴價翻倍,便又紛紛去抓,商人又買了,但猴子已經很難抓到了。商人又出價300元一隻買猴子,猴子幾乎抓不到了。商人出價到500元一隻,山上已沒有猴子,三千多隻猴子都在商人這裡。

這天,商人有事回城裡,他的助手到村裡和農民們說,我把猴子300元一隻賣你們,等商人回來,你們500元賣給商人,你們就發財了。村民瘋了一般,把鍋砸了賣鐵,湊夠錢,把三千多隻猴子全買了回去。

結果,助手帶著錢走了,商人再也沒有回來。村民等了很久很久,堅信商人會回來用500元買他們的猴子,但最後依然毫無音訊,於是只能把猴子放回了山上,最後山上仍然到處是猴子。」
這樣各位就非常清楚了,在上述的故事裡頭
商人-主力
猴子-股票
農民-我們天天在被坑殺的散戶
商人助手-就是不斷的發布這檔股票的獲利多好的媒體囉

找到主力的蹤跡成為獲利關鍵

在上個故事裡頭,我們如果跟著商人一起買,跟著商人一起賣,會發生什麼事情?沒錯!商人賺多少,你就賺多少,因此跟著主力一起動吃動,就成為股市裡頭獲利重要的關鍵。
而主力要把猴子重新賣給村民,事實上是需要一點工夫的,我們在此先不做討論。如何找到主力進出的買賣點,就是技術分析最重要的目的了!

2014年5月21日 星期三

[理財觀念篇]老天爺是公平的 因為每個人的時間都是24小時 錢也是(二)-如何資金配置進階篇

歡迎來到每周三的[理財觀念專欄],我們在這個專欄中將會詳細的介紹各種與理財有關的觀念及方法,找出最適合的的方式管理金錢


我們在老天爺是公平的 因為每個人的時間都是24小時 錢也是(一)羅馬不是一天造成的,財富也是。今天我們就來把上次提到的繼續深入。


依照風險放置資金的比例

您可以把錢分成許多部分來配置,存期他的資金:旅遊基金、結婚基金等
回到上篇提到,每個月月薪三萬,每個月存一萬元的狀況
以下舉為最簡單的配置來分,這只是一個假設
以時間取向投資50%,其餘25%為例

(製表:王七宏)

時間取向投資(如:儲蓄險 房產 定存股)50%-
每年存6萬元,放在配息率5%的定存股之中
公式:((6x1.05+6)*1.05+6).............這個動作做10次......每年成長1.05倍再加6萬10次
原本存十年會有60萬的錢,因為複利計算會有68.05

時間槓桿之間投資25%-投資在股價一年之中股價成長15%(一年兩百多個交易日只要抓住兩根漲停板)的股票上,
公式:((3x1.15+3)x1.15+3)..............10次
每年存3萬,投資10年會有70.4萬,若扣掉投資失敗的20% ,剩下56

槓桿取向投資25%-投資在成功率只有10%,槓桿卻異常的大的權證上的話,每年投3萬元,連續十年只要有一年有賺就好,其他都燒掉,以五倍計算,可以累積15

把上述三種累積十年的資金配置加起來,投資股票賠了20%,投資權證賠了90%
68.5+56+15=139.5萬
比起全部都放在銀行存10年存120萬,還超過將近20萬。

但是如果您主力資金在時間槓桿取向,練習操作股票,股價成長50%的股票,那數字就會非常可觀了。這是可能的嗎?我們來看看下例
(製表:王七宏)


將前30名的股票找出,股價漲幅都有超過50%扣掉前五名減資的,其餘的竟然有70%到200%的成長。
由此可知剛剛假設的狀況,並非不可能,差別在於如何選到這前幾名的股票,我們會在其他篇提到。


依照現金流及年紀做調整

以小人物的規劃來說
在35歲以前,小人物每次的現金一流入,30%作為生活開銷,20%做時間取向的長期投資,40%做時間槓桿之間投資,10%拿來做槓桿取向投資
35歲後,現金流大了,調整為生活開銷30%,50%做時間取向的長期投資,15%做時間槓桿之間投資,5%拿來做槓桿取向投資

若您的主要資金運用,想使用懶人投資法投資時間取向的長期投資,那麼建議你選擇[現金殖利率]超過6%以上的定存股(還可抵稅)。

如果您的主資金,選擇的時間槓桿投資或槓桿投資,那就要下點功夫,練習到投資報酬率有超過50%,那就更不得了囉。
(在這邊不建議把主資金以槓桿取向投資做分配)


如何?快拿筆畫下你的資金分配圖吧!!!!


任何理財都要有短中長期規劃,盡早規畫並且開始配置資金絕對是多多益善的。

2014年5月19日 星期一

[理財觀念篇]老天爺是公平的 因為每個人的時間都是24小時 錢也是(一)

歡迎來到每周三的[理財觀念專欄],我們在這個專欄中將會詳細的介紹各種與理財有關的觀念及方法,找出最適合的的方式管理金錢

羅馬不是一天造成的,財富也是
從小到大我們能夠學習的金錢觀的來源不外乎兩個,一父母、二朋友,學校的教育鮮少有機會教會你如何[理財],但是這才是人人都要修行的必修科目。
讓我們來看看當現金放置在不同的地方會發生什麼事情吧

(製表:王七宏)

同樣的時間依照不同複利計算竟然相差高達147萬,我們得知了一個訊息,那就是用錢滾錢的複利才是讓少的可憐的薪水,辛辛苦苦存下來之後,以最有效率的方式來累進。


定期定額存了20年只有347萬?
以台北市房價來說目前一間最便宜的小套房新屋也要八百萬,我們要如何買得起?再加上油電雙漲,物價飆升的年代,2013年底的通貨膨脹率已經來到了1.93%將近2%,這代表著每一年過去,每存一百萬戶頭裡面會自動少掉將近兩萬的錢。





所以我該如何配置現金?
舉例來說,假設月薪為3萬的人,不算年終獎金,從現在開始把薪水分成三等分,一萬塊房租水電,一萬塊生活開銷,一萬塊拿來理財,一年可以存12萬。

接下來我們把每個月一萬塊做[不同風險]的理財投資,分成四部分

1.時間取向投資25%
2.時間與槓桿之間投資25%
3.槓桿取向投資25%
剩下的25%看自己想要以上述三個哪一個為主要增值對象把比例加到50%
(製表:王七宏)

根據不同的資金配置,就會有不同效果囉!



下一篇
[理財觀念篇]老天爺是公平的 因為每個人的時間都是24小時 錢也是(二)-如何資金配置進階篇
將帶您更深入的了解


任何理財都要有短中長期規劃,盡早規畫並且開始配置資金絕對是多多益善的。

[技術分析篇]什麼是技術分析?

歡迎來到每周一的[技術分析專欄],我們在這個專欄中將會詳細的介紹技術分析的種種,來幫助你選擇正確的標的,正確的趨勢

什麼是技術分析?

技術分析又稱價量分析,是一套以圖表來分析市場走向的一套分析術,簡單的來說,技術分析最單純的之處就是只需要[看圖說故事]。有些人會認為技術分析會較[基本分析]來的好用,原因是因為市場上大部分的資金還是經由人為操作而來。
即使一間公司的獲利能力極佳,只要沒有人為買進,這間公司的股價亦不會有良好的表現,反之,一間獲利能力不佳的公司只要有人為操作,短時間內照樣能夠有漂亮的股價
目前已經發展出許多技術分析的學派,K線道氏理論艾略特波浪理論等許多不同宗派的技術分析法。
(圖片翻攝自三竹資訊)


技術分析的精神?

[歷史會不斷重演]以價格及交易量來判斷接下來股票的走勢
因為價格與交易量代表著
1.投資人實際握有股票的數量及成本
 2.因為知道大部分的人握有的股價位置,能夠判斷出操作股價的人目前心態處於哪個面向,屬於市場心理學的一環,後續更有人發展出更多反向操作的方法從中獲利,我們暫不在這邊討論。


技術分析準不準?

[市場價格會先反應出所有的資訊]
所有的操作行為都建立在[人]及[人性]上,價格會慣於重複其本身的模式。因此,技術派主要專注在趨勢、價格、成交量、型態等資訊,來判斷市場未來的方向,相較於其他的資訊(如:新聞、不確實的財務報表、內線消息、名牌)來的準確。


技術分析的價值?

技術分析的價值,即成功的交易中所得到的巨大獲利能勝過較多但較少損失的失敗交易,講白話一點就是,10次裡面贏六次就算贏,贏的價值大過輸的價值就算贏。


技術分析的好壞

技術派主張的好處如下

1.股價會先反應事實,可以在消息或財報公佈前就提前布局
2.不需要看懂複雜的產業分析、財報分析報告,也可能判斷趨勢
3.即使投資營運狀況較不佳的公司也有可能從中獲利
4.不只可以應用於股市,期貨、權證也有效果
5.透過圖表能夠找到正在操盤的作手透露出的些微訊息


批評技術派的論述如下

1.沃倫·巴菲特曾說:「我知道技術分析不會有用,當我把圖表上下顛倒卻得不出一個不同的答案後」以及「如果過去的所有歷史都可以放入賽局裡面的話,最富有的人將會是圖書館員。
2.在2012年《Journal of Investing》刊登了一篇報導,經過統計學的分析,K線股價圖形的存在是不能排除,但它們卻沒有如市面所說的恆常和共同,也就是說沒有必贏的經典K線股價圖形。



市場沒有絕對的贏家,掌握屬於自己的工具才有可能有贏面,多做功課才是獲勝的不二法門

2014年5月18日 星期日

[理財觀念篇]什麼是財商?

歡迎來到每周三的[理財觀念專欄],我們在這個專欄中將會詳細的介紹各種與理財有關的觀念及方法,找出最適合的的方式管理金錢

什麼是財商
  1999年4月,美國房地產和小型公司投資羅伯特·T·清崎註冊會計師、資深經理和咨詢專家莎倫·L·萊希特兩人合著了《富爸爸,窮爸爸》一書,首次提出了財商概念,轟動了全美和世界。對於我們來說,父母就很“窮爸爸”,只教我們好好讀書,找好工作,多存錢,少花錢。賺得少一點沒關係,關鍵是穩定。他們從沒教過我要有財商,要考慮怎麼理財。所以,財商對我們來說是迫切需要培養的一種能力。會理財的人越來越富有,一個關鍵的原因就是財商區別。特別是富人,何以能在一生中積累如此巨大的財富?答案是:投資理財的能力。在當今時代,財商的提出完全符合人們追求金錢、發財致富的心理。
  所謂財商,是指理財能力,特別是投資收益能力。財商是一個人認識金錢和駕馭金錢的能力,是一個人在財務方面的智力,是理財的智慧。它包括兩方面的能力:一是正確認識金錢及金錢規律的能力;二是正確應用金錢及金錢規律的能力。
  財商並不僅是人們現實的惟一能健康發展的智能,而且是人為觀念和智能中的一種,當然是非常重要的一種。財商是一個人最需要的能力,也是最被人們忽略的能力。財商不是孤立的,而是與人的其他智慧和能力密切相關的。
  財商是與智商情商併列的現代社會能力三大不可或缺的素質。可以這樣的理解,智商反映人作為,一般生物的生存能力;情商反映人作為,社會生物的生存能力;而財商則是人作為經濟人在經濟社會中的生存能力
[]

財商的提升方法

  財商不是什麼高深莫測的東西,它像其他知識一樣,可以通過後天的專門訓練和學習得以改變,改變你的財商,可以連動地改變你的財務狀況。當然提高財商也不是一件容易的事情,需要堅持不懈地學習,尋找到適合自己的方法,並以家庭財務為基礎進行實踐。這樣才能做到一箭雙雕,即提高了財商,又增加了財富。

  第一招:整理家庭財務資料,建立檔案
  整理資料和建立檔案是提高財商最簡單而非常有效的基礎性工作,也是理財的第一步,這樣能使你的家庭財務清晰明瞭,遇到問題就不會像“熱鍋上的螞蟻——團團轉”。
  “家庭財務檔案”,最好分為五部分。第一,就是我們常說的賬本,記錄一切日常收支,以便發現家庭消費中的盲點和誤區。
  第二,貴重物品發票檔案本,包括家庭中購置的各種電器、貴重物品的發票、合格證、保修卡和說明書等;一旦遇到質量事故,購物發票是維權的重要保證,可以在很大程度上輓回經濟損失。
  第三,金融資產檔案,將存摺、股票債券保險等的原始資料記載入冊,萬一遭遇存單遺失或被盜時,可及時查驗並掛失。
  第四,珍貴物品檔案,包括家裡的金銀首飾、珠寶玉器、名人字畫以及具有特殊紀念意義的貴重物品。
  第五,證件檔案,類如家庭成員的戶口簿、身份證、畢業證、從業資格證書,房產證等,這些證件的妥善保管能消除很多不必要的麻煩。
  第二招:記賬,檢查財務的是否健康
  家庭財務帳本一般由三個部分組成:資產(包括金融資產實物資產)、負債資產凈值。編製前要做些準備工作,如核對賬目,做好財產計價,對存單、證書等也要拿出來逐一盤點,以免遺漏丟失,保證數據準確。
  理財記賬本其賬簿可採用收入、支出、結存的“三欄式”,方法上可將收、支發生額以流水賬的形式序時逐筆記載,月末結算,年度總結。同時,按家庭經濟收入(如工資收入、經營收入、借入款等)、費用支出(如開門七件事、添置衣服等費用)項目設立明細分類賬,並根據發生額進行記錄,月末小結,年度作總結。
  千萬不要嫌記賬麻煩,它可以非常準確地檢查出你的家庭收支是否健康,消費有沒有存在誤區,能夠直接提高記賬人的財商。長年累月的記賬能使家庭人員對自家的經濟收、支及其結餘情況心中有數,因此,能起到鼓勵人們積極組織家庭收入的作用。同時又能使家庭成員本著先收後支,量入為出的原則,有計劃地、合理地安排開支,節省費用。
  第三招:學習,讓自己成為一個理財高手
  財商中的有些方面是不需要學習的,如建立財務檔案和記賬,但有些東西是必須通過學習才能提高的,如金融知識和最新的理財技巧等。當然,學習金融知識並一定要上大學,在家裡輕鬆看電視、閱讀書籍、報紙、雜誌,或上網瀏覽專業網站也可以補充這方面的知識,還可以向有理財知識的朋友請教,或參加一些理財方面的活動。在平時生活主要多註意銀行、保險、基金等方面的新聞,你的財商神經就會慢慢繃緊,對理財的認識也是逐漸提高。
  不過,在看書、雜誌等的時候,不要什麼都看,一些沒什麼內容卻很會製造噱頭的書不看也罷,針對自己的需求來選書,例如想全面瞭解個人理財就不妨到書店有目的的選擇幾本書,不要被書店裡擺在顯眼位置的五花八門的暢銷書,儘量做到有針對性的閱讀。
  第四招:規劃理財,在實踐中提升財商
  當你對自己家庭財務狀況一目瞭然的時候,當你對金融市場有一定認識的時候,你就應該制定一套適合自己家庭的理財計劃,按照短期理財目標(如一年後要買房,準備足夠的購房資金)、中期理財目標(如三年後要生孩子,準備好孩子教育資金)和長期理財目標(如20年後退休,準備好養老基金)來合理安排資產。如果你實在沒法制定這樣完善的理財規劃,可以請專業的理財師幫你完成。
  有了一套完善的理財規劃,你得積极參与到投資理財的實踐中去,在實踐中提高財商比任何“模擬”的學習的效果都要好。當然,剛剛開始進行投資理財時,最好啟用家庭的閑置資金,投資一些風險比較低的理財產品,或在專家的指導下投資自己能夠承擔起的風險性理財產品。
  當然,投資理財規劃需要根據家庭每年的財務狀況變動進行修改,每次修改都對你財商的考驗,也是促進你的財商登上新臺階的催化劑。千萬要記得定期修改理財規劃,別讓自己的計劃落後,更別讓自己的財商下降。

~轉貼自MBA智庫百科~